Dette privée

Sommaire

Cette stratégie vise à offrir un rendement supplémentaire par rapport aux titres à revenu fixe publics comparables de qualité investissement. Elle investit dans un portefeuille mondial et bien diversifié de titres à revenu fixe privés. L’objectif de performance est de générer un rendement de 100 points de base supérieur à celui de l'indice de référence en limitant les pertes de crédit potentielles.

Indice de référence

• 50 % indice obligataire universel FTSE Canada
• 50 % indice d’obligations à long terme FTSE Canada

Philosophie et processus

• La stratégie cible généralement des transactions dans des titres obligataires de qualité investissement avec des flux de trésorerie stables ou contractés, des caractéristiques de rehaussement de crédit solides et des commanditaires ayant fait leurs preuves.
• Approche d'achat et détention à long terme qui génère un rendement supplémentaire des primes d'illiquidité et de structure.
• La stratégie privilégie les projets non cycliques tels que les infrastructures (de transport, sociales), le financement de projets (parcs éoliens, centrales hydroélectriques) et l'immobilier avec structure de crédit rehaussée (prêts locataires, baux fonciers).
• Analyse fondamentale ascendante approfondie combinée à un accès direct aux équipes de gestion et aux experts tiers.
• Portefeuille mondial mais uniquement exposé aux pays de l'OCDE et à ceux ayant une cote de crédit élevée.
• Les facteurs ESG font partie intégrante de l’analyse des investissements.
• La stratégie vise à ajouter de la valeur par le biais de la sélection de titres, sans aucune position de durée ou de devises.

Pourquoi investir dans ces stratégies?

• Prime liée à la liquidité et à la structure par rapport aux stratégies de titres à revenu fixe publics comparables.
• Philosophie de protection contre les baisses et de structure de crédit rehaussée favorisant la préservation du capital.
• Processus d'investissement discipliné avec un long historique de surperformance et de pertes sur créance minimisées depuis la création de la stratégie.
• Expertise interne dans le secteur de la dette privée et relations de longue date avec les intervenants de ce marché.
• Accès à un segment de marché généralement réservé aux investisseurs institutionnels ainsi qu'à des secteurs et des projets qui ne sont généralement pas disponibles sur le marché public des titres à revenu fixe.
• Stratégie exécutée avec succès dans le cadre des Fonds généraux de iA Groupe financier depuis 1994.

Comment investir?

• Épargne et retraite collectives iA Groupe financier : https://ia.ca/entrepriseopen_in_new