Revenu fixe canadien court terme

Sommaire

Stratégie de revenu fixe canadien « core » visant à maximiser le rendement global grâce à des revenus d'intérêt et à une appréciation du capital. Le portefeuille est principalement investi dans des titres à revenu fixe de court et moyen terme, de catégorie investissement et émis par des gouvernements et des sociétés canadiennes. L'objectif de rendement est de surpasser l'indice obligataire FTSE Canada court terme ainsi que les pairs à travers les cycles économiques et de marché.

Indice de référence

100 % indice d’obligations à court terme FTSE Canada

Philosophie et processus

• Le portefeuille est géré activement à l'aide d'une approche multi-stratégie descendante qui exploite des sources diversifiées de valeur ajoutée.
• La stratégie est principalement basée sur l'anticipation des mouvements de taux d'intérêt à partir de l'analyse des tendances macroéconomiques. La gestion de la durée et le positionnement sur la courbe sont donc les principales sources de valeur ajoutée, suivis de près par l'allocation sectorielle et la sélection des émetteurs.
• De temps à autre, le gestionnaire peut ajouter des titres libellés en devises étrangères, des obligations à rendement réel ou d'autres titres afin d'améliorer le rendement et/ou de réduire la volatilité.
• Le risque est géré en fonction des contraintes suivantes :
  • Position de durée : +/-1 an par rapport à l’indice
  • Positionnement sectoriel : +/-25 % par rapport à l’indice
  • Positionnement sur la courbe
  • L’analyse de crédit des émetteurs corporatifs s'appuie sur l'expertise et l'approche prudente de l'équipe de gestion des obligations de sociétés de iAGMA
  • Analyse des risques et opportunités ESG
  • Qualité de crédit moyenne du portefeuille : AA
  • Exposition maximale aux obligations à haut rendement et aux prêts de premier rang : 5 %
• Couverture totale ou partielle du risque de devise, à la discrétion du gestionnaire.

Pourquoi investir dans ces stratégies?

• Portefeuille offrant une exposition à des titres à revenu fixe principalement canadiens géré par une équipe de gestion chevronnée détenant un historique de surperformance dans différents cycles de marché.
• L'investissement dans des obligations à court et moyen terme rend cette stratégie moins sensible aux variations de taux d'intérêt.
• Accès à un portefeuille bien diversifié offrant une liquidité quotidienne.

Comment investir?

• Épargne et retraite collectives iA Groupe financier : https://ia.ca/entrepriseopen_in_new