Obligations responsables sans combustibles fossiles

Sommaire

• Stratégie de revenu fixe canadien « core » combinant des objectifs de responsabilité sociale et de maximisation du rendement global grâce à des revenus d'intérêt et à une appréciation du capital. Le portefeuille est principalement investi dans des titres à revenu fixe de catégorie investissement émis par des gouvernements et des sociétés canadiennes. L'objectif de rendement est de surpasser l'indice obligataire FTSE Canada Univers ainsi que les pairs à travers les cycles économiques et de marché.
• La stratégie utilise une approche socialement responsable en excluant les émetteurs dont l'activité principale est l'extraction, la production ou la distribution de combustibles fossiles, ainsi que ceux impliqués dans l'armement, le divertissement pour adultes, le cannabis, le jeux, l'énergie nucléaire, l'alcool et le tabac. Le portefeuille intègre également des critères ESG dans le processus de sélection de titres et vise à investir dans des titres à revenu fixe durables.

Indice de référence

100 % indice obligataire FTSE Canada Univers

Philosophie et processus

• Le portefeuille est géré activement avec un horizon de moyen à long terme, à l'aide d'une approche multi-stratégie descendante qui exploite des sources diversifiées de valeur ajoutée.
• La stratégie est basée sur l'anticipation des mouvements de taux d'intérêt à partir de l'analyse des tendances macroéconomiques. La gestion de la durée et le positionnement sur la courbe sont donc les principales sources de valeur ajoutée, suivis de près par l'allocation sectorielle et la sélection des émetteurs. De temps à autre, le gestionnaire peut ajouter des titres libellés en devises étrangères, des obligations à rendement réel ou d'autres titres afin d'améliorer le rendement et/ou de réduire la volatilité.
• Pour maximiser son impact social et environnemental, la stratégie cherche à investir dans tous les types d'obligations durables dans la mesure où ces titres correspondent à la stratégie du fonds, sans compromettre son profil de risque. Les émissions durables ciblées par la stratégie comprennent les obligations vertes, les obligations sociales, les obligations liées au développement durable et tout autre instrument obligataire qui vise un impact social ou environnemental. À long terme, la stratégie vise à ce que 20 % de ses actifs soient investis dans des titres à revenu fixe durables.
• Le risque est géré en fonction des contraintes suivantes :
  • Position de durée : +/-1 an par rapport à l’indice
  • Positionnement sectoriel : +/-25 % par rapport à l’indice
  • Positionnement sur la courbe
  • L’analyse de crédit des émetteurs corporatifs s'appuie sur l'expertise et l'approche prudente de l'équipe de gestion des obligations de sociétés de iAGMA
  • Analyse des risques et opportunités ESG
  • Qualité de crédit moyenne du portefeuille : AA
  • Exposition maximale aux obligations à haut rendement et aux prêts de premier rang : 5 %
• Couverture totale ou partielle du risque de devise, à la discrétion du gestionnaire.

Pourquoi investir dans ces stratégies?

• Portefeuille offrant une exposition à des titres à revenu fixe principalement canadiens géré par une équipe de gestion chevronnée qui applique des principes d’investissement responsable.
• Solution de revenu fixe ayant un impact positif grâce à l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans l'analyse fondamentale du processus de sélection de titres.
• Accès à un portefeuille bien diversifié offrant une liquidité quotidienne.

Comment investir?

• Épargne et retraite collectives iA Groupe financier : https://ia.ca/entrepriseopen_in_new